來源於 《財新周刊》 2026年01月12日第02期
文｜財新周刊 唐愛琳
1月8日，中國公安部發布消息，1月7日，在柬埔寨有關部門支持配合下，公安部派出工作組，成功將重大跨境賭詐犯罪集團頭目陳志從柬埔寨金邊押解回國。這是中柬執法合作取得的又一重大戰果。經查，陳志犯罪集團涉嫌開設賭場、詐騙、非法經營、掩飾隱瞞犯罪所得等多項犯罪。目前，陳志已被依法採取強制措施，相關案件正在進一步偵辦中。
2026年1月8日，北京，陳志（中）被押解下飛機。
太子集團實際控制人陳志。
此前一天，柬埔寨內政部在其網站上也發布通報稱：“為配合打擊跨國犯罪的合作工作，並應中國請求，柬埔寨當局已逮捕了三名中國公民——即陳志、徐繼良、邵繼輝，並將其引渡至中國。”
根據柬方通報，此次行動於2026年1月6日展開，此前柬埔寨相關當局與中國相關機構之間已進行了數月的聯合調查合作。柬埔寨內政部還進一步澄清道，根據《柬埔寨王國國籍法》，陳志的柬埔寨國籍已於2025年12月由國王頒布的一項皇家法令予以撤銷。
對了解陳志過往的人來說，這是早晚要來的消息，但對外人而言，38歲的陳志有着魔幻般的前半生。他出身福建漁村，開過網吧當過網管，靠做黑客“打劫”《傳奇》私服起家，十幾年前下南洋，轉身為柬埔寨國籍，幾年間即控制了一個全球電詐網絡，以公爵之位日進百萬金，身價數百億美元，僅被美國沒收的比特幣就價值150億美元。
六年前，柬埔寨太子集團旗下的太子銀行贊助了金邊某影院的VIP廳，電影《獵物》在這裡首映。這部電影講述了一名中國警察在卧底調查電話詐騙犯罪集團過程中，意外遭遇當地警方突襲，被捕後送往邊境的一座監獄，淪為富人獵殺的目標。太子集團旗下的另一家公司太子社會營銷參與了該片出品，執行製片人為太子集團實控人陳志。
一名該片演員對他的印象是，一個個頭不高、皮膚蒼白、蓄着山羊鬍的年輕人，除了必要的寒暄，幾乎始終保持沉默。陳志所經營的太子集團，對外宣稱在30多個國家運營超過100家商業實體，其中柬埔寨的產業版圖涵蓋房地產開發、銀行、航空、商超等領域。
諷刺的是，現實中陳志似乎就從事着電影中的犯罪業務。2025年10月14日，美國檢方在紐約州布魯克林的一家聯邦法院指控陳志涉嫌電信詐騙和“洗錢”罪，美國財政部對陳志及其關聯自然人和公司予以制裁，美國司法部則提出沒收陳志名下127271枚比特幣，按當日市值計算高達150億美元（約合人民幣1069億元），創下美國司法部門歷史上最大規模的沒收記錄。隨即，陳志及太子集團在英國、新加坡、中國香港等地的資產接連被查封。
而根據財新了解，早在2019年，陳志及其太子集團的黑產業務已進入中方執法部門的視野，2020年中國司法部門即曾成立相關專案，將其在中國境內的犯罪網絡一一拔起。
過去十餘年間，陳志將電詐帝國深埋海外，讓非法業務在“合法企業”的掩護下安然過關，柬埔寨當地有多次打擊行動，陳志均巧妙地“化險為夷”，直至被一紙起訴書戳破。這名昔日富豪在國際司法體系中只剩下一個身份：一個被圍獵的跨國犯罪集團首腦。
“這個人在區域政治和周邊關係的發展過程中乘風而起，背後對於政策紅利的套利、人際關係的使用以及其攫財的方法，都超乎想象。”一名熟知柬埔寨華人社會的人士說。
神秘的“第一桶金”
憑藉太子集團，陳志30歲上下就在柬埔寨迅速崛起，躋身當地首屈一指的富豪之列。這個年輕富商的資金來源一直備受關注，在一份開曼銀行的外泄記錄中，他的說法是來自一名神秘叔叔。
2018年，陳志持有的Amiga娛樂公司申請向開曼國家銀行開立賬戶，後該銀行遭遇黑客攻擊，客戶記錄外流。財新獲得的開戶文件顯示，Amiga娛樂公司註冊於英格蘭與愛爾蘭間的海上島嶼馬恩島，主要從事遊戲和軟件開發、IP租賃業務，母公司為從事電子遊戲的Ableton Prestige Global Limited，實際控制人是陳志及其妻子李彩雲。
馬恩島是英國的王權屬地，有自己的自治政府、終審法院及國旗、國歌、國徽與貨幣，和開曼群島、維爾京群島一樣是知名的國際離岸金融中心。
這份文件總結，陳志的資產來自一筆向其叔叔的200萬美元個人借款，用以成立柬埔寨恆信房地產公司（下稱“恆信地產”）。開曼銀行要求進一步說明這名叔叔的個人信息和資產來源，外流的文件記錄中卻並無此內容。
然而，梳理其發展脈絡，陳志的“第一桶金”或遠比這一說法複雜。
陳志1987年出生於福建省福州市連江縣曉澳鎮。這裡地處閩江和敖江兩個入海口的交匯處，與馬祖列島隔海相望，盛產花蛤。界面新聞曾報道，陳家經濟水平在連江縣屬中等，陳志高中學歷，曾在廣東、江蘇等地的網吧做網管，之後又做過數據買賣傳輸，開過相親和遊戲交友網站。
陳志本人亦曾公開提及其經營網咖的經歷。陳志創立的新加坡DW Capital Holdings Pte. Ltd公司網站稱，陳志是“年輕的商業神童”，上世紀80年代協助父親在深圳做家族生意，其事業起步於福州的一家小網咖和遊戲機房。要是這一說法屬實，那麼陳志在“三歲左右”便涉足商界。此新加坡公司為單一家族辦公室提供投資管理服務的基金管理實體。家族辦公室是為高凈值家庭提供綜合財富管理服務的安排，涵蓋資產管理、稅務籌劃、家族傳承、慈善事業等多個維度。而單一家族辦公室（SFO）則是專為單一家庭設立的專屬機構，提供定製化服務，注重保密性、控制力和長期發展。
多名知情人士向財新透露，網咖以外，陳志早年經歷或與《傳奇》遊戲私服相關。這款風靡一時的韓國遊戲於2001年進入中國市場，一年多後源代碼泄露，不少人藉此在網絡上私設遊戲服務器，這些沒有經過正規授權而開設的服務器被稱為“私服”。為吸引更多玩家，私服老闆需在私服廣告發布站做廣告。由於私服數量龐大，廣告發布站也數量不菲，催生了廣告代理這個職業，黑客組織“騎士攻擊小組”（下稱“騎士小組”）恰好看中了廣告代理權這筆生意。
騎士小組的主要攻擊對象為《傳奇》私服的廣告發布站，採取流量攻擊方式，迫使廣告發布站將大量的廣告代理權交出，從而提取高額廣告代理費；有時甚至聯手發布站的服務器託管商，直接拔掉網線，迫使就範，先後有13家廣告發布站被迫臣服。此外，騎士小組還運營4個廣告發布站，至案發時，騎士小組已獲利近1億元。
2011年，重慶警方破獲了這起非法入侵計算機信息系統案，除一名主犯胡小偉出逃國外，騎士小組其餘19名嫌犯落網，大多為初高中學歷的“80後”。他們被處以巨額罰金，均被判處緩刑。
也是在這一年，陳志公開宣稱“開發未知水域”，開始涉足柬埔寨房地產。多名黑客、私服人士向財新證實，陳志確為騎士小組成員，但屬漏網之魚，之後他還曾在遊戲中內置網絡賭博，買賣裝備、操控爆率。
中國裁判文書網公開的一則來自四川省某法院2020年的判決書顯示，一家“73網絡公司”被指控組建《傳奇》私服遊戲網站，並在遊戲內置賭博插件。該公司辦公地點位於金邊的太子大廈。網站的技術人員供述，金邊太子集團旗下有專門架設《傳奇》私服、內嵌賭博插件的若干家公司，“每個公司都有自己的老闆，這些公司實際上是歸一個聯盟，都屬於太子集團”。
財新從相關渠道證實，騎士小組落網的19人中確無陳志，但陳志日後的發展與當時外逃主犯胡小偉有着多種關聯。
公開資料顯示，胡小偉出生於1982年，江蘇宿遷人，系宿遷中學2000屆校友。陳志和胡小偉曾同時擔任中京科技投資有限責任公司董事和自然人股東，變更記錄顯示，2015年3月胡小偉進入該公司，隨後2015年11月陳志加入，二人均在2019年1月退出。在中國台灣，當地媒體將胡小偉描述為太子集團的“二把手”，稱其在2022年間多次進出台灣，協助太子集團在台公司運作，但並未列舉具體的公司名錄。
財新從相關人士處獲悉，胡小偉還曾持有“陳小二”這一身份，這也成為他在海外版圖中的常用名之一。在西太平洋島國帕勞，出生於1982年、持有聖基茨和尼維斯聯邦護照的陳小二，與陳志共同成立了Grand Legend International Asset Management Group（“盛大傳奇國際資產管理集團”）。美國非政府組織有組織犯罪與腐敗報告項目的報告顯示，胡小偉在2018年以“陳小二”之名獲得聖基茨和尼維斯聯邦護照，2020年更名為吳安明。
太子集團的國際布局中，有兩家新加坡公司Alphaconnect Investments Pte. Ltd以及Alphaconnect Investments II Pte. Ltd。這兩家公司的持股人變更記錄顯示，均在2021年9月由Teo Cliff（張剛耀）轉讓給Hu Shi，兩個月後再騰挪給陳志。前述報告證實，Hu Shi為胡小偉在塞浦路斯護照上的名字。
而在柬埔寨，2020年，一名江蘇出生的中國人Hu Xiaowei取得該國國籍，其出生日期與騎士小組中的宿遷人胡小偉一致。前述報道援引張剛耀的說法，稱胡小偉對陳志而言相當重要，“陳志總提到，胡小偉是他的大哥，帶他進入網絡遊戲的引路人”。
異軍突起
“對柬埔寨當地人而言，太子集團幾乎是突然之間成長為龐然大物的。”柬埔寨華文媒體《金邊現場》記者黃岩是2019年到柬埔寨的，他向財新描述，太子集團在2016年至2018年間快速擴張，伴隨着地產項目在首都金邊和西哈努克市（亦稱“西港”）鋪開，高調舉辦各類宣傳活動，至2019年已是廣為人知。
在此之前，陳志一度在柬埔寨沉寂多年，其發展脈絡有多種說法。儘管他公開宣稱於2011年試水柬埔寨地產，但工商資料顯示，早在2005年，陳志與魏基才（Guy Chhay）在金邊成立了提供互聯網和通信服務的Citylink公司。一位熟悉柬埔寨華人社團的人士表示，陳志早年或從事移民業務、房屋中介和土地買賣，藉此切入房地產業務。
2011年，陳志地產板塊的主要公司恆信地產成立。前述銀行開戶文件顯示，恆信地產實際由陳志100%控股，董事魏基才為其代持了51%。陳志用從其叔叔處借款中的175萬美元，在西港買了一塊地。由於非柬埔寨國民無法從事土地買賣，交易通過柬埔寨籍的魏基才完成。西港舊稱磅遜，是西哈努克省省會，位於柬埔寨西南沿海，面臨泰國灣，擁有白色沙灘和熱帶島嶼，不僅是柬埔寨的旅遊勝地，更擁有該國惟一的深水海港。
一年後，西港的這一地塊溢價140萬美元出售。藉由三起土地買賣，陳志共賺取了1500萬美元。公開資料顯示，陳志於2014年方才取得柬埔寨國籍。
前述新加坡基金管理公司的網站則側重於另一家公司Xin Tian Jian（Cambodia）Real Estate Development Co., Ltd。這家公司註冊於2014年，被描述為柬埔寨當地知名的房地產投資和中介。“憑藉多年獲得的經驗，陳志將公司出售，並創立了他自己的地產帝國。”該網站寫道。地產帝國即2015年成立的太子房地產（柬埔寨）投資公司，英文名為Prince Real Estate（Cambodia）Investment Co., Ltd。
太子集團實際運營可能早於工商資料記錄。一名深耕柬埔寨多年的華人告訴財新，陳志或於2011年前後來到柬埔寨，2013年其位於金邊的房地產公司開張時，26歲的陳志以太子集團總經理身份出現，幾個年紀相仿、長相接近的同鄉弟兄一同出席；至2015年左右，太子集團已從一間小辦公室搬至大平層。
這名華人說，柬埔寨權貴圈裡流行互稱英文名，陳志給自己取名Vincent。據媒體報道，張剛耀曾描繪，陳志從起初的牛仔褲加T恤裝扮，轉變為穿西裝、系著印有鷹頭的名牌皮帶。
太子集團的業務在柬埔寨迅速鋪開，公寓樓太子中央廣場、綜合體太子幸福廣場、國際廣場等高樓出現在金邊，西港則有當地首個購物中心太子寰宇商場。與此同時，太子集團旗下也逐步出現太子廣場、商業地產、世界度假村等板塊業務，其中地產板塊的核心人物為邱國興。
公開資料顯示，邱國興亦是連江縣曉澳鎮人，1970年出生，13歲輟學，在村裡學電焊、煮飯等雜活，19歲赴深圳謀生，先在礦山上做伙夫、技術工，後管理分公司，之後成立自己的公司，從事石材生意，於2015年進入柬埔寨市場，之後便以太子地產集團執行董事長的身份高調露面。
2015年7月，柬埔寨福建總商會獲批成立，首任會長離世後，邱國興於2016年7月接棒出任會長。該商會執行會長黃可錦向財新表示：“當初只知道邱是做房地產的，在商會為人不錯，但私事不了解。”
在當地華人看來，邱國興形容消瘦，好面子，相對張揚，一度被誤以為是陳志的老闆。陳志則相對低調，鮮少接受採訪，社交圈固定。在一次接待客人時，他曾在傍晚短暫露面，隨後表示每天固定要回去和女兒吃晚飯。
最出乎當地華人意料的是，2018年，太子銀行在眾多申請者中脫穎而出，獲得柬埔寨頒發的商業銀行執照。憑藉這張全能型牌照，陳志麾下原初的私人小額融資機構轉變為商業銀行，能夠向公眾開展存貸業務、支付兌換等全面銀行業務。柬埔寨的銀行牌照分為三種，商業銀行是惟一能夠廣泛且無限制地吸收公共存款的機構，本地公司的最低註冊資本要求為7500萬美元。
“整個西港玩家都在爭取，那段時間只有兩三家銀行拿到了，顯然太子的實力是遠超外界所認知的。”一名熟悉此事的人士告訴財新。
賭場生意
2019年8月18日，柬埔寨時任首相洪森下令停止頒髮網絡賭博執照，將於次年1月1日全面禁止網絡賭博（下稱“8·18禁賭令”）。這讓整個西港幾乎一夜熄火。大量網絡賭博公司轉移，商鋪、餐廳關門轉讓，甚至連街道上都只能看到零星車輛。
一片慘淡之季，陳志實際控制的金貝賭場仍照常運營，燈火輝煌。
一名對西港賭場生態有長期觀察的人士告訴財新，2018年夏，聽到禁賭風聲的18名賭場玩家齊聚深圳商討對策，陳志並不在其中，當時正值太子銀行摘牌的關鍵期。
作為亞洲少數允許合法開設賭場的國家，柬埔寨的博彩業由來已久。自20世紀90年代起，由於柬埔寨官方對博彩業的支持態度，博彩業從鄰國越南、泰國傳入柬埔寨，至2012年前，金邊的地下博彩和相關黑產已呈興盛之態，更有當時柬埔寨最大規模的綜合性賭場——金界娛樂城。這家由馬來西亞商人投資的賭場，持有70年牌照，在2045年底前享有金邊方圓200公里內的獨家賭場經營權。
留給陳志這類玩家的機會，在柬埔寨西邊沿海城市西港。當地原是一片荒蕪，2008年，在距離市區17公里的地方，西哈努克港經濟特區成立。在此帶動之下，短短几年間，原本只有三四萬人的西港，在湧入的資本和工地的轟鳴聲中，膨脹成一座數十萬人口的大都市。這也讓諸多捧着現金的玩家乘風而起。
“陳志等玩家像早期開發的梟雄，挑戰了原本的地下秩序。”前述觀察人士表示，柬埔寨運動博彩如賭球、賭馬等原屬俄羅斯商人的地盤，猶太人則壟斷“洗錢”通道，他們均有着當地政商網絡，陳志原本尋求與他們合作，後決定單幹。
柬埔寨工商資料顯示，2017年3月，金貝（柬埔寨）投資公司成立，陳志曾為董事會主席；幾天後金貝集團公司成立，股東為恆信地產和魏基才。此後還有多家魏基才曾任董事會主席的金貝公司註冊成立，包括金貝遊戲、金貝傳媒、金貝科技等，除金貝集團外，其餘現已解散。
金貝集團旗下的金貝貴族酒店。
不過，據前述觀察人士稱，金貝賭場運營的時間或早於2017年，最遲至2016年上半年已實際運營。“起初大家並不確定金貝是太子實際控制的，直到有一次金貝的賭客遭遇搶劫，竟由太子出面下場處理，加上地下匯兌人員也有類似說法，才讓背後的關係浮出水面。”
金貝集團一名市場總監曾對《澳門商業》表示，“柬埔寨政府的親商立場，允許願意每年支付4萬美元的競價者拿到賭場牌照”。前述觀察人士表示，早期賭場牌照容易獲取，市場公開價格每張50萬美元，之後價格逐漸飆升，中間審批環節也參與分成。截至2019年上半年，柬埔寨全國的賭牌數量為163張，其中91張位於西港。
2025年10月15日，柬埔寨金邊，數人騎摩托車經過一家太子銀行分行。圖：Tang Chhin Sothy/視覺中國
當時的商業計劃顯示，金貝一期為金貝賭場酒店，是西港第一座七層綜合度假村，已於2017年營業；二期包括一個水族館、地下商業區、酒店和辦公樓；三期將成為西港首家採用角子機和電子博彩區的賭場。在禁賭令之前，當地賭場多疊加網絡賭博業務，一樓為實體賭場，二至三樓為網絡博彩。前述觀察人士表示：“線上博彩隱蔽性很高，需要維護固定的客群和聯繫，很快建立了當地關係網。”
在金貝（柬埔寨）投資公司的股東名單中，除陳志和魏基才，還有一個值得注意的名字，即蘇速卡（Sar Sokha）。不過，他和陳志均於2018年8月退出該公司。
蘇速卡來自一個柬埔寨政治家族，父親蘇慶（Sar Kheng）曾任柬埔寨內政部長兼副首相，蘇速卡2018年在教育、青年和體育部任國務秘書，2023年接棒其父執掌內政部並任職副首相。該部門負責柬埔寨的公共行政、打擊犯罪和警察執法、移民管理等。不過，日後蘇速卡曾公開否認自己是網絡賭博的背後靠山，稱這些指控為謠言。
柬埔寨當地爵位體系分為勛爵、公爵、大公爵三類。在太子集團官網上，陳志的爵位是公爵。
“這一頭銜或能象徵身份與財富，但本身並不意味着擁有顯著的權力。”倫敦大學城市學院比較政治學方向的高級講師Neil Loughlin在其著作《強迫政治：柬埔寨的國家與政權構建》中指出，爵位頭銜並不一定表明其持有者是重要的經濟角色。持有者分為兩類：一類曾深入參與上世紀80年代起國家與政權建設，另一類較新的持有者則是付費取得，以便於經商；頭銜持有者還須為社會責任作出貢獻，如捐款支持公共事業或基礎設施。
爵位頭銜也與柬埔寨政商網絡中的恩庇體系相關。Loughlin向財新解釋，過去20年間，財富和政治權力逐漸集中到一小部分政治與經濟精英集團手中，並形成互惠體系，即向執政黨捐款的商界大亨會獲得牌照、特許權，提供政治和經濟方面的保護；而他們也將部分利潤回饋給政治精英。這種體系最初起源於木材採伐特許權和經濟土地特許權，後轉換為地產、金融和賭場，如今已延伸至網賭電詐領域。
這一時期的陳志和太子集團在企業社會責任方面頗為活躍。2015年，柬埔寨太子地產慈善基金會成立，據報道，三年間其捐助善款、物資累計超過300萬美元。
2018年，陳志進軍影視界，投資了跨國愛情電影《柬愛》。據《柬中時報》報道，該部影片由柬埔寨文化部指導，柬埔寨太子地產集團投資拍攝，中國雲南大滇雲映影視文化有限公司出品，雲南璟悅文化傳媒有限公司、柬埔寨太子文化傳媒有限公司等聯合攝製。
2020年，太子集團先後向柬埔寨首相府辦公廳捐贈50萬美元現金、向柬埔寨洪森青年志願醫生協會捐贈價值超過60萬美元的防疫物資。12月7日，在洪森指示衛生部長採購100萬劑新冠疫苗的當天，陳志捐款300萬美元。也是在這一年，在陳志創辦柬埔寨第三家航空公司“柬埔寨航空”之後，又獲得柬埔寨第四張航空公司運營許可，掌控了重要的空中通道。
2021年，陳志再捐款300萬美元支持柬埔寨政府開展抗疫工作，還向老撾政府捐贈了100萬美元。他對媒體表示：“捐贈是出於人道主義目的，目標是為了響應首相的號召。”
同年，太子集團與蘇速卡當時所任職的教育、青年和體育部共同創辦了陳志獎學金，承諾在未來7年中出資200萬美元資助400名柬埔寨學生。該獎學金被太子集團傳播主管描述為“柬埔寨由私營企業發起的最大規模獎學金項目之一”。
一系列高調的公益投入之後，陳志旗下公司獲得多張商業博彩營業執照。2020年，柬埔寨通過《商業賭博管理法》，隨後通過新規大幅提高設立賭場的門檻和費用，“綜合休閑娛樂中心”最低資本為2億美元，而普通賭場最低資本為1億美元，營業執照費也由前三年每年5萬美元調整為每年10萬美元。
媒體報道稱，當年提交年度賭場牌照的申請中，大部分或未通過。但根據公開信息，此輪賭牌更新後，陳志實控的恆信地產、金貝集團、GC Media分別持有“金貝”“金貝集團”“金貝4賭場”牌照，另有“金運世界度假村賭場”“G.C賭場”由Ing Dara為董事的公司持有。Ing Dara是恆信地產的現任董事，其名下有多家“金貝系”公司。
從網賭到全球電詐網絡
“一個小孩被騙出來做電信詐騙，與他一同逃跑的夥伴失蹤了，他自己患上了抑鬱症。”多年前，時任太子地產董事長的邱國興侃侃而談慈善時，提及福建商會幫助解救一名福建籍電詐園區受害者的故事。諷刺的是，當時太子集團及“金貝系”或正從事網賭電詐業務。
綜合中國裁判文書網記錄的案例，財新梳理出太子集團及“金貝系”先網賭后電詐的演變路徑，其中網賭業務可追溯至2016年，多針對中國大陸公民。
《四川法治報》曾報道，2021年，一輛攜帶着600餘萬元現金的車輛在廣元市七盤關檢查站引起公安機關的注意，後重慶某地又查獲現金1000餘萬元，多條“洗錢”運輸通道線索指向了柬埔寨太子集團，被四川旺蒼縣檢察院列為“2·02”專案。據報道，自2016年以來，袁某某前往柬埔寨與柬埔寨太子集團相關利益方合夥開設針對中國大陸公民的網絡賭博公司，後逐漸發展成以袁某某為首要分子、多人為成員的跨國網絡賭博集團。經過幾年快速發展，袁某某通過開設網絡賭場獲取了巨額非法收入，並通過境外加密軟件組織境內“卡商”或“車手”“跑分”取現、關係密切人接收轉移現金、技術人員提供技術支持等，形成“洗錢”產業鏈，涉案資金高達數十億元。
這篇報道提到，該賭博集團先後經營的網絡賭博App有“友趣娛樂”“凱旋娛樂”“花樣棋牌”等，App內包含麻將、鬥地主、捕魚、炸金花、搶庄牛牛、德州撲克、龍虎等賭博遊戲，該App有充值、提現等入口，同時該App通過後台管理可以控制賭客輸贏“水位”比例，並能查看統計每天累計充值、兌換、營收數據等情況。為防止賭博App被查，經營數月後，就會更新升級、變更名稱和圖標後繼續從事賭博遊戲的經營。
該賭博集團主要通過三種方式獲利：一是對賭客每局贏錢金額按5%抽取“稅收”；二是在提現環節按金額的2%收取“兌換”手續費；三是通過後台設定25%—35%的輸贏“水位”，人為控制勝負比例，確保賭場穩定盈利。該賭博集團從2016年至2023年案發時，通過經營網絡賭博App牟取了大量的非法經濟利益，平均每日充值賭資可達人民幣幾百萬元，高峰期時充值賭資達人民幣數千萬元，共非法獲利人民幣50億餘元。
這一時期，太子集團及“金貝系”相關案件多為網絡賭博，而涉案人也大多為“錢騾”。這或與2020年10月起，中國執法部門的“斷卡”行動有關。為阻斷電信網絡詐騙犯罪的信息流與資金流，當時中國警方重點打擊非法開辦、買賣電話卡、銀行卡等行為。
相關判決書顯示，“錢騾”將自己名下的多張銀行卡、U盾、手機卡和身份信息，交給金貝網絡賭博公司、金貝娛樂城、太子集團等，用作吸收賭資。網賭公司對每一套卡的出價為1200元左右，有中間商從中賺取100—200元利潤，實際提供卡的下家每套賺取900—1000元。有時，上下對家不見面，是通過中間人完成卡的物理傳遞。下家中的一部分也到金貝娛樂城等從事網絡賭博收款代理工作，負責給賭博玩家充值、投注到賭博網站，再把通過支付寶、微信收的賭資提現到綁定的銀行卡里，交給賭場財務管理人員；還有不少負責客服或招聘工作。
新冠疫情之後，判決書記錄的“金貝系”電詐案件增多，最早可追溯至“8·18”禁賭令之後的2020年4月。
當時涉及的主要是金貝3園區。判決書記錄，電詐人員通過“陌陌”“探探”等聊天軟件尋找中國境內居民作為詐騙對象，添加對方微信好友，再利用公司事先準備好的話術與被害人聊天建立信任，逐步引導被害人使用公司自製的虛假投資理財平台註冊投資，待被害人大量充值投資後，再編造各種不能提現的理由讓被害人繼續轉錢，直至被害人發現受騙。之後亦有判決書提及位於金邊東南部財通市、被認為歸屬太子集團麾下的金運園區，電詐人員在其中從事炒群工作，即通過自導自演的方式，營造群聊熱鬧的氛圍，或者扮演助理角色，引導客戶下載某某證券軟件。
判決書顯示，疫情期間，由於邊境封鎖，這些從事電詐的中國籍人員大多乘車到雲南富寧縣的中越邊境處，徒步翻山偷渡至越南後，再輾轉至柬埔寨。疫情管控全面放開後，他們則是先抵達珠海，再從澳門飛抵柬埔寨。
“線上博彩與網絡詐騙本就存在業務上的高度重疊，兩者常常共處於同一園區中。”墨爾本大學當代中國研究中心研究員李玲曾在《東南亞地區詐騙園區為何屢禁不止——以柬埔寨為例》的論文中指出：“8·18”禁賭令之後，部分合法博彩從業者選擇撤出並放棄新建設施，這恰為詐騙集團提供了“接盤”的空間；另一些從業者則並未退出，而是直接轉型進入電信詐騙行業。
近年，“金貝系”的詐騙對象從華人轉向全球，園區也根據詐騙對象所在地不同，分組倒時差運營。財新從西港招工的黑產群中注意到，金貝6園區招聘前台和推廣，主要面向非華人，要求會打字、會說英語，工作時長從下午3時到凌晨3時，這與東八區的工作時間有六七個小時時差。有志願者表示，當地園區已發展出針對非華人的招聘方式，招聘方不僅提供包裝過的公司資質文件，還安排招工面試，這些虛假招聘廣告越來越難以分辨。
2025年10月，美國檢方對在柬埔寨運營跨國電詐犯罪集團的陳志提起了電信詐騙和“洗錢”指控，稱這些“殺豬盤”的作案方法一般是先在社交媒體或者聊天軟件上聯繫受害者，在柬埔寨電詐園區中被迫勞動的詐騙人員會通過哄騙等方式，與受害者建立某種私人信任關係，再以高收益引誘受害者向虛假的加密貨幣投資網站轉賬。
美國檢方指控，太子集團獲得了許多當地犯罪網絡的協助，其中一個本地網絡就在紐約布魯克林，美國至少有250名受害者被捲入太子集團的數字貨幣詐騙和“洗錢”案。僅2021年5月至2022年8月間，美國地區的涉案金額即達到180萬美元以上。
在東南亞地區，虛假招聘與人口販運、強迫勞動已形成一條完整的產業鏈，柬埔寨園區也不例外。多位在柬埔寨當地從事人質解救的人士告訴財新，在柬埔寨，許多當地居民還住鐵皮屋、惟一的電器是電燈泡時，園區里窗明几淨的高樓大廈、一排排電腦，一定程度上成了“現代化”的象徵。有的園區以賭場為門面，賭場允許自由出入，但樓上或背後的園區則限制出入，不少園區只允許從後門出入；每個園區有四五千人，臨街一圈用鐵柵欄圍起、窗戶封鎖，避免員工跳樓逃跑。
李玲是2022年到柬埔寨從事解救工作的，她告訴財新，當地獲救的強迫勞動者大多身上有傷，其中金運園區的暴力虐待較為嚴重。美國檢方公布的起訴書，也發布了陳志保存的一些太子集團詐騙園區圖像。在一張圖像中，數十名員工被雙手捆綁，蹲在地上；另一張圖像中，一名員工的額頭正在流血。
面對求救，當地一些警方傾向於將這類事件定性為“合同糾紛”。李玲表示，遭遇強迫勞動的人員進入園區後被迫簽訂勞動合同，即便報警也會被認為是勞動糾紛。“有時報警後，園區讓員工搬着空箱子往外走，錄個視頻發給警方，但這人出門300米後就被拐走賣到下一個園區了。”
在另一些案例中，當地警方與受害方對被解救人員的定性也有顯著差異。李玲寫道，柬埔寨奧多棉吉省有次曾救出20餘名菲律賓籍人員，此案便展現了這種矛盾：柬警方宣稱未發現任何虐待或強迫跡象，而菲律賓移民局認定這些人員是遭強迫從事詐騙工作的人口販運受害者。
“避險模式”
在黃岩的觀察中，太子集團與網賭電詐黑產看似分屬兩個板塊，太子集團名下多為房地產、銀行等正規業務，賭場和園區則放在“金貝系”或其他公司名下。
“最早太子的地產項目與黑產沒有關係，在規劃中是用於洗白身份的。但兩者界限在近幾年間逐漸模糊，金邊的太子中央廣場就有好幾層租給了做詐騙的。”黃岩表示，以往的網絡賭博業務，從業者可以自由出入；但在“8·18”禁賭令後開始轉向，加上疫情的疊加影響，不少園區轉為封閉式管理。他認為，這種變化的原因在於：“疫情期間，賭場關門，即便後來重新營業也賭客寥寥。”
財新獲悉，太子集團旗下的園區也在幾年間陸續擴張，已有金貝1號至6號園區、財通市的金運園區、芒果園區（又稱金鴻園區）。芒果園區的出現頗能印證黃岩的說法。這個園區地處距離金邊30餘公里的閩柬工業園區內，該工業園由太子地產集團聯袂福建閩柬實業有限公司（下稱“閩柬公司”）共同建設，董事長邱國興控股閩柬公司90%股權。彼時媒體報道稱，該工業園於2017年剪綵揭牌，2019年底投產。工業園引進的首個項目，是一家芒果加工企業，彼時還有以《小芒果 大商機》為題的報道，最遲至2021年7月媒體報道時，此處仍為芒果加工廠。
之後閩柬公司於2023年註銷，等此處再次進入公眾視野時已成為電詐園區。黃岩曾採訪過一名從事芒果加工業的商人，對方表示因只能在每年5、6月份的產季賺錢，該加工廠一直處於虧損狀態。
柬埔寨福建商會執行會長黃可錦曾在此處擔任總經理，他向財新稱，曾有芒果加工廠存在，但因離職，他也是通過媒體報道才知道這一變化。
太子集團對園區的管理模式存在多種情況。有些或為直接投資，如一些逃出園區的受害者曾告訴李玲，他們在園區內聽到管理員提及，太子集團為園區的實際控制人；還有一些則以建設園區的方式參與其中。
太子集團旗下的園區在幾年間陸續擴張。近期，金貝1大門外豎起“內部裝修”牌子。
在網賭電詐業務不斷衍變的同時，太子集團也轉型成為提供基礎設施和配套服務的“業主”：太子集團掌握着土地、房屋等核心資產，把園區運營承包給第三方物業。以金貝4園區為例，土地所有權歸屬太子集團，但管理權限早已承包給外部公司，收取高昂的租金和物業費。
憑藉這一模式，太子集團在掌控收益的同時一定程度上規避了風險。
“園區內的高額租金，其實就是某種變相‘保護費’。”黃岩介紹，通常而言，電詐園區的租金遠高於正常市場價格，價差可達10倍，表面則粉飾為水電全通、基建成本高、配套成熟等理由。
在租金之外，不少園區實際控制者進一步走到產業鏈的上游。黃岩表示，一些園區銷售潛在詐騙客戶的名單，包括姓名、聯繫方式、資產情況等，即“粉商”，並提供話術腳本；有的提供“號商”，即詐騙過程中需要的大量手機號、微信賬號等；也有的園區提供“通道”，即“洗錢”服務。以往詐騙公司和通道公司分屬兩家公司，兩者之間難以形成信任，導致不少火併事件發生。由園區提供“洗錢”服務，詐騙公司通常有較高的信任度，這也導致詐騙公司實際獲得的詐騙資金要經過洗白、再繳納通道費用才能進入自己的口袋。
“這種模式下，園區掌握了電詐核心資源，通過層層盤剝成為產業鏈最頂端的掠食者。”黃岩表示，有園區還運營商超、餐飲、倉儲物流，物價均高出市場價格，“當地流行語‘西港賺錢西港花，一分別想帶回家’，就是這種現象的寫照”。
太子集團曾對中國司法部門處理的“金貝系”網賭電詐案予以否認，稱這些指控的出現是太子集團遭犯罪分子冒充的結果。不過，在美國司法部的起訴書中，陳志被指控直接指揮着園區運營。
據指控，陳志曾和下屬圍繞如何毆打“惹麻煩”的員工進行交流，他指示“不要把員工打死”，“我們必須盯着他們，不能讓他們逃跑”。起訴書記錄，陳志還和一名同謀者交流，當時兩名失蹤者被警察發現在金運園區。
根據陳志保留的電詐園區運營記錄，在金鴻園區（即芒果園區），遭到強迫勞動的員工按照他們負責的不同地區，被分為十幾個小組，這些小組的名字是“中國精聊”“歐美精聊”“俄羅斯刷單”“越南刷單”“中國股票”等。
同步公布的一張園區中“手機農場”的照片上，有成百上千部自動撥打詐騙電話的手機。陳志自己保管的文件記錄，1250個手機控制着7.6萬餘個社交媒體賬號，並有着“使用‘不太漂亮’的女性頭像照片，顯得賬戶更加真實”這類細節指導。
起訴書中稱，陳志曾誇口“太子集團很能賺錢，因為沒有成本”。他的一名共謀者2018年宣稱，太子集團的“殺豬盤”及相關犯罪活動，每天能帶來3000萬美元以上的盈利。作為對比，起訴書認為太子集團的正規業務總共獲利不過數億美元。這些黑產資金通過加密貨幣的形式收取，後兌換為法定貨幣，再用這些現金去購買乾淨的貨幣以完成“洗錢”。
起訴書指控，陳志直接參与到“洗錢”活動中，曾和共謀者商討過“非法兌換所”“地下錢莊”等，他保存的文件也明確探討過“比特幣洗錢”“比特幣洗錢人員”。不少“洗錢”所得被用於購物，如手錶、遊艇、私人飛機、度假屋、高端收藏品和稀有藝術品，甚至拍賣獲得一幅畢加索畫作。
切割與轉移
“上一次陳志公開露面是什麼時候？”這是幾名柬埔寨觀察人士的共同疑問。在此次被美國起訴之前，陳志已低調多年，最後一次公開露面或是2022年9月前往古巴。他的低調，伴隨着太子集團產業版圖的全球擴張以及中國執法部門的調查。
一名與太子集團高層熟悉的人士告訴財新，最遲於2019年左右，陳志已經與賭場和黑產業務切割，相關業務已無法追溯到他的所有權，開始試圖朝着合法化、正規化營運。
財新注意到，陳志於2018年8月退出持有金貝賭場賭牌的恆信地產，也在同月退出了金貝柬埔寨投資公司。在此前後，魏基才也退出了若干家“金貝系”公司。目前“金貝系”公司大多由Ing Dara為董事、Zhu Jack為董事長。在與“金貝系”脫鉤的同時，太子集團旗下已完成商業銀行、航空、生活服務、房地產等多個板塊的建設。
同一時期，陳志的商業版圖拓展到柬埔寨以外，觸角伸向新加坡、美國、英屬維爾京群島、開曼群島、馬恩島、澤西島以及中國台灣、香港等地，並藉此完成了多項跨國投資。
綜合媒體報道和公開資料，陳志以至少250萬美元的投資購得塞浦路斯護照，獲得自由進出歐盟的便利。此後他還獲得瓦努阿圖公民身份，持續擴展其全球通行能力，在英國、中國香港、新加坡等多地持有頂級豪宅和商廈以及若干空殼公司。
版圖全球擴張的行動，隱含着分散風險的擔憂。按照張剛耀接受英國《泰晤士報》採訪時給出的說法，為防範中國打擊，太子集團的首選是英國或美國，但美國曾拒絕向陳志及其關聯人發放簽證。新加坡籍的張剛耀原是太子集團在中國台灣業務的負責人，後遭太子集團指控其侵佔公司資金，他予以否認。張剛耀稱，太子集團在中國台灣的數十家公司均由陳志及其同夥控制，陳志是惟一授權簽字人，這些公司賬戶合計持有3億美元，幾乎每周都有25萬美元左右流入各個賬戶。“他們盡量把雞蛋分散放在各處。他們會把（資金和人員）放在不同國家——有些在美國，有些在英國，有些在柬埔寨，英國是最容易的。”張剛耀說，陳志曾自稱其凈資產有600億美元。換言之，被美方凍結的150億美元只是其中的四分之一。
在中國境內，陳志持有廈門絕世武神互動科技有限公司17.78%的股權，這家公司主營手游開發。他還持有重慶曲速無限股權投資基金管理有限公司70%的股權，這家公司參與了對若干互娛科技公司的投資。他還曾是經營醫療器械的江門大誠醫療器械有限公司的控股股東，持股比例超過56%。
不同於上述這些分散投資，在中國香港，陳志是兩家上市公司的控股股東，另有多家保險經紀公司、證券公司、財富管理公司以及業務不明的空殼公司等。2018年12月，陳志入主致浩達（ 01707.HK ），在收購其54.79%股權後，直接擔任公司主席和執行董事。致浩達原本的主業是提供建築工程業務，陳志入股後迅速拓展商業版圖，在維持原有工程業務的同時，自2019年起推動公司進軍柬埔寨房地產市場，並於2023年進一步涉足與主業無關的奢侈品銷售業務，直至2025年7月，公司公告稱陳志因需投入更多時間專註於個人和其他業務，辭任所有職務。
至於坤集團（ 00924.HK ），陳志在2023年接手了原大股東出售的所有股份，獲得55%的絕對控股權，但並未出任執行董事。目前，這兩家上市公司並未停牌，並發聲明稱制裁不會對集團的業務營運構成任何重大不利影響。
陳志還透過一系列複雜的股權架構，實際控制了全球頂級的古巴雪茄企業哈伯納斯（Habanos）。根據瑞典哥德堡警方文件，陳志通過控制一家註冊於英屬維爾京群島的Simply Advance Ltd公司100%的股份，再控制了註冊於開曼群島的名為Allied Cigar Fund LP的機構57.10%的股份，Allied Cigar Fund LP則控制着位於英屬維爾京群島的第三家機構Supreme Trading International Ltd.，Supreme Trading控制了在中國香港註冊的Asia Uni Corporation Ltd.，後者控制着西班牙註冊的Tabacalera，再通過多層結構掌握Altabana SL公司50%的股權，Altabana SL通過其20多家子公司及分銷商網絡負責哈伯納斯在全球的古巴雪茄分銷。
這筆交易完成的時間點在2020年。當時英國帝國煙草公司以約12.25億歐元的價格出售了全球優質雪茄業務，其中中國香港註冊公司Allied Cigar Corporation以10.4億歐元獲得帝國煙草公司在美國以外地區的優質雪茄業務。Allied Cigar Corporation成立於2020年3月，當時的公司董事包括趙敬仁，趙氏曾任澳門“賭廳大亨”周焯華旗下太陽城集團首席財務官、公司秘書等職務。
陳志還擁有負責古巴手工雪茄並負責國際營銷的哈伯納斯（Habanos SA）50%的股份，以及負責生產古巴優質雪茄的古巴國際煙草公司（Internacional Cubana de Tabaco）50%的股份等。值得注意的是，Allied Cigar恰恰與文件中披露的陳志控制的Allied Cigar Fund LP同名。
據西班牙《五日報》（Cinco Días）2025年8月的報道，持有Habanos五成股權的西班牙公司Tabacalera，自2020年被收購以來，已經向陳志控制的實體支付了2.2億歐元的股息，隨着雪茄市場的增長，僅2024年的股息就達7000萬歐元。
在陳志穿梭多地編織商業網絡的過程中，執法部門的腳步也在逼近。
2018年，中國與柬埔寨執法部門執法合作部級會晤在柬埔寨金邊市舉行。公安部時任副部長李偉和柬埔寨內政部國務秘書登薩旺共同主持。雙方同意，加強打擊跨國賭博犯罪合作機制建設，共同打擊跨國網絡賭博犯罪；共同應對打擊網絡犯罪活動，共同開展打擊電信詐騙犯罪行動等。
2019年為中柬執法合作年。3月，時任中國國務委員、公安部部長趙克志與柬埔寨副首相兼內政大臣韶肯在華共同出席中柬執法合作年啟動儀式並致辭，雙方還簽署了中柬執法合作年行動計劃。中方由公安部經偵、治安、刑偵、網安、國合等多個部門以及國家移民管理局、江蘇等地方公安機關共同參與，柬方由內政部、國家警察總署、移民總局、西哈努克省警察局等共同參與。兩國警方在短短半月內先後在西哈努克省、柴楨省、金邊市搗毀4個電信詐騙窩點、5個網絡賭博窩點，抓獲犯罪嫌疑人176名。截至8月30日，已在柬抓獲中國籍犯罪嫌疑人近千人，其中涉網絡賭博335人、電信詐騙155人。
之後的幾年間，中國警方從柬埔寨押解了多批涉毒、涉賭詐及人口販運的嫌疑人，至2024年則兩次包機押解了800餘名涉賭詐嫌疑人。
公開資料顯示，太子集團被正式立案調查是在2020年。多份判決書曾提及，當年北京市公安局成立“5·27”專案組，對柬埔寨太子集團特大跨境網絡賭博犯罪集團立案偵查，抓捕了458名嫌疑人，他們以“客服代理人員”身份為網絡賭場提供資金結算服務。之後四川旺蒼縣公安局也成立了上文提及的“2·02”專案，起訴了一批涉嫌與太子集團相關利益方合夥開設網絡賭場的嫌疑人。
2022年7月，美國國務院發布的《2022人口販賣報告》將柬埔寨列入最低等級的第三類，意味着美國認為該國在打擊人口販賣方面未達最低標準，且未做出積極努力。柬埔寨當地的官員庇護、警方的不作為，以及當地未能起訴園區的幕後老闆等，成為被列入“黑名單”的理由。兩個月後，柬埔寨警方突襲了西港多處網賭電詐窩點。但一些“倖免”的大型園區則在門口掛上了賭場招牌，這意味着，網賭電詐利用賭場牌照偽裝出合法業務的外殼。
“打擊行動中，很多‘打野’的盤口轉移到大型園區里，金貝4就滿了。”黃岩表示。公開資料顯示，金貝4賭場的牌照由G.C Media公司持有，該公司董事為Ing Dara。
李玲在論文中指出，柬埔寨部分電詐園區之所以能長期處於“執法真空”，核心在於其通過高度“公司化”的偽裝與本地利益的深層嵌合。她寫道，這些犯罪團伙通過合法註冊、為“員工”辦理合法的商務簽證或勞工證等手段，披上科技投資的“合法外衣”，不僅在程序上規避了常規檢查，也為地方執法部門的消極監管提供了合規借口。當地常將責任歸咎於外籍租賃方，聲稱租戶在簽訂房屋租賃合同時隱瞞了實際經營用途，而政府部門則難以對租戶內部的具體商業活動進行有效監管與干預，很多詐騙園區得以以“合法企業”的面貌在柬埔寨大行其道。
李玲表示，外國詐騙團伙往往需要依賴本地精英階層來獲得土地使用權，或通過與柬籍公民合資設立公司，抑或直接獲取高價公民身份。這種安排不僅深化了詐騙團伙與本地權貴之間的利益紐帶，也使詐騙園區得以嵌入當地的經濟和政治結構。近年，菲律賓打擊離岸博彩、緬北打擊四大家族、泰緬邊境的妙瓦底等電詐園區遭遇中泰緬聯合清剿，也使得部分從業者“打游擊般”轉移至柬埔寨。
制裁落地後
2025年10月14日，當美國的制裁名單與刑事起訴書接踵而至，陳志被指控為跨國犯罪組織的頭目，他名下的數字貨幣資產被沒收，他的全球布局架構也陸續遭到各個司法轄區查封。這場精心維持的權錢平衡正在瓦解。
陳志對這一天的到來應該早有準備。與太子集團高管有所接觸的人士告訴財新，早在2024年4、5月份，太子集團已經聽到風聲，不少人選擇離開當地，“等開始追查，他們其實已經不在雷達範圍內了”。
黃岩了解到，2024年太子地產已裁掉一半人員，預測制裁後將進一步精簡，公司給出的說法是“只剩金邊一個別墅項目，沒必要留這麼多人”。
瘦身之際，太子集團還啟動了“去太子化”的更名動作。2025年3月，一個號稱“柬埔寨最值得信任的開發商”登上了紐約納斯達克廣場廣告牌，該企業為Kingsmen房地產集團，之後這家公司還曾公開出席展會。Kingsmen宣稱成立於2015年，這與太子集團的起家時間一致；其官宣標誌項目“巔峰”與“心臟地帶”，在建築外觀上與太子集團旗下的“太子幸福廣場”及“太子中央廣場”十分接近；域名註冊信息則顯示，Kingsmen聯繫人所在的機構為太子集團。太子集團似乎對特工電影情有獨鍾，旗下有一家新加坡公司名為 Huntsman。在電影《王牌特工》中，英國特工組織Kingsmen偽裝為一家裁縫店，其原型為倫敦的Huntsman。
此外，2024年，太子物業公司改名為One Property，但其公開的收款賬戶名仍為太子物業；2025年2月，太子寰宇房地產（柬埔寨）集團更名為Uni More Group。
與美國起訴書一同發布的，還有英美兩國的聯合制裁名單，將太子集團定性為跨國犯罪組織，對包括陳志、魏基才、Ing Dara、“陳小二”在內的個人與分布在全球各地的實體實施制裁。一時之間，陳志精心編製的全球資本版圖被放在聚光燈下逐個擊破。
英國政府凍結了陳志團伙位於倫敦北部、價值1200萬英鎊的豪宅，以及旗下公司的多處投資房產，包括價值約1億英鎊的辦公樓以及位於倫敦南部的17套公寓。
緊隨其後，韓國也發布制裁名單，4家韓國商業銀行持有太子集團在柬埔寨賬戶共約912億韓元（約合人民幣4億元）資金被凍結。
新加坡警方查封總價值超過1.5億新元（約合人民幣8億元）的資產，包括總共6處房產以及銀行賬戶、證券賬戶和現金等金融資產，還查封了一艘遊艇和11輛汽車。
中國香港警方亦出手凍結了涉嫌跨境電信詐騙及洗黑錢的集團資產，包括由個人或公司擁有的現金、股票及基金等，總價值約27.5億港元。中國台灣檢方逮捕了25人，並查獲了約45億新台幣（約合人民幣10億元）的資產。
太子集團發布聲明，否認所有指控，稱“近期相關指控毫無事實依據，其目的顯然是為非法扣押價值數十億美元資產的行為尋找借口”，表示已委託律師，“十多年來，太子集團一直保持透明運營並遵守所有適用法律，這一點在所有證據呈堂證供時將不言自明……事實呈現後，太子集團及其董事長將獲得清白”。
柬埔寨內政部發言人強調：“我們不保護任何違反法律的個人。”此外，柬方還澄清副首相蘇速卡與陳志無任何非法利益交換。
遭遇制裁後，太子銀行緊急聲明，銀行獨立於股東的影響，能保證充足的流動性並完全具備償付能力。但有媒體報道，制裁發布後，2025年10月18日，一大早就有大批柬埔寨人在太子銀行外排隊取款，短期內提款額激增引發太子銀行擠兌危機，多家分行不得不暫停交易。柬埔寨國家銀行當日亦坦言，“過去兩天，一些銀行的客戶感到擔憂想提現，尤其是在太子銀行”。
此後，太子集團的多名高管宣布離職。10月22日，太子銀行首席執行官（CEO）黎國順辭職；11月13日，太子地產公告CEO李建勛（Edward Lee）卸任，趙鈺被任命為新任總經理，全面負責公司日常運營及業務管理。
柬埔寨博彩委員會的反應非常迅速，10月16日裁定吊銷金貝旗下4張賭場牌照。隨後又有14家賭場被集中吊銷牌照，包括一張金運世界度假村賭場執照。財新獲得的圖片顯示，金貝1大門外豎起“內部裝修”牌子，金貝3上原本顯著的金色“金貝娛樂”中英柬語招牌被取下。
黃岩表示，他從知情人處了解到，目前僅有金貝1和3賭場確已關閉，但金貝旗下6家關聯園區照常運營。這一消息也從西港招工群中得到印證，從制裁至2025年12月27日，金貝6園區仍多次發布招聘廣告。
這場風暴中的核心人物陳志聘請了律師應訴，他本人卻已隱身許久。《泰晤士報》報道稱，陳志的妻子、情婦和子女曾定居倫敦，2025年3月，當地警方因“洗錢”調查突襲了馬恩島的太子集團公司，當天晚些時候，陳志飛離倫敦，去向不明。此番被捕顯示出，消失許久的陳志已悄然回到柬埔寨，隱藏在他一手打造的所謂“避風港”中。